Perguntas Frequentes sobre Aporte de Capital
Confira as principais dívidas sobre aporte de capital para empresas e negócios. Encontre respostas sobre investimentos, private equity, crédito estruturado e muito mais.
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Respostas claras e objetivas sobre o universo de aportes e investimentos
Nço. A INVESTA Capital possui um portfólio de fundos de investimentos, nacionais e estrangeiros, interessados em aportar seus recursos financeiros nos diversos setores da economia brasileira, como agronegócio, educação, energia, financeiro, imobiliário, infraestrutura, logística, mineração, Óleo & gás, saúde, serviços, tecnologia, turismo e varejo.
A INVESTA Capital possui tambm investidores para operações de crédito para capital de giro e empréstimo para empresas para o desenvolvimento de negócios nas Áreas de agricultura, imobiliário e infraestrutura, incluindo projetos greenfields.
Nço. A INVESTA Capital ajuda empresas a receber capital, a partir de R$ 20 milháes até acima de US$ 1 Bi, para o desenvolvimento de seus planos de negócio, através da estruturação de ofertas de investimentos consistentes, que atendam s expectativas de retorno e riscos dos investidores que compçem seu portfólio.
A INVESTA Capital assessora as empresas a obterem aporte de capital para expansão, modernização, melhoria do perfil da dívida, aquisição de concorrentes e fusão de empresas; captação de recursos para capital de giro; auxílio em dificuldades financeiras; operações jurídico-financeiras; financiamento para desenvolvimento de empreendimentos imobiliários; aquisição de ativos imobiliários específicos; operações imobilirias; estruturação de negócios empresariais sustentáveis e acordos estratégicos e joint-ventures.
Seed Money (Capital semente): investidores pessoais, normalmente, amigos e familiares que se dispçem a investir recursos próprios, apostando numa ideia, para o desenvolvimento de um prottipo.
Angel investor (Anjo): Investidores, normalmente, profissionais que apostam na fase inicial dos negócios, com um prottipo da ideia j desenvolvido, fornecendo recursos para que a empresa possa dar os primeiros passos e começar a desenvolver seus produtos e serviços para iniciar uma escala comercial.
Venture Capital: investem em empresas j com seus produtos e serviços em escala comercial, que estejam em processo de crescimento e desenvolvimento com valores de até R$ 20 mi.
Private Equity: são organizações que renem capital de origens diversas com regras definidas que aportam recursos em empresas j bem desenvolvidas. O alvo são empresas muito bem estruturadas e sem problemas de reputação. Os investidores temporrios tm como foco empresas com potencial elevado de crescimento, em processo de consolidação no mercado, abrir capital, fundir-se ou serem adquiridas por outras em um perçodo, normalmente previsto, de 5 a 7 anos.
Investidores estratégicos atuam no mesmo segmento de negócio da empresa que receber o capital de risco enquanto os investidores financeiros nço possuem, necessariamente, expertise no setor de atuação da empresa, desconhecendo, muitas vezes, detalhes operacionais, os parmetros de produtividade, custos e rentabilidade e o mercado de atuação.
A INVESTA Capital para analisar a existncia de potencial investidor necessita saber, inicialmente:
Se as informações encaminhadas estiverem dentro das demandas e expectativas bsicas dos fundos de investimento de seu portfólio, o processo de avaliação passar para uma nova etapa (pré-diagnóstico), com a solicitação de outros dados, para que a INVESTA Capital possa conhecer o estado de preparação da empresa e o trabalho de ajustes que será necessrio.
A Análise, pela INVESTA Capital, de uma solicitação para capitalização de uma empresa em troca de participação acionária exige a confirmação de algumas condições iniciais mnimas:
Alm disso, a empresa, preferencialmente, deve:
Caso sua empresa ainda nço tenha atingido as condições listadas, a INVESTA Capital pode orient-la sobre os requisitos exigidos e como atingi-los.
Sem um plano de negócios, isto , sem um planejamento para a empresa, nço possvel calcular as necessidades do aporte de capital, a TIR (taxa interna de retorno) esperada e nem conhecer os riscos e medidas para mant-los afastados ou sob controle.
Um plano de negócios a fim de compreender as necessidades atuais e futuras da empresa, bem como, o que se almeja para os próximos anos se fazem necessrios para saber o investimento requerido, em que será aplicado e, tambm, definir os rumos societrios ou, até mesmo, sucessrios.
Para fazer uma oferta de investimento a um fundo de investimento, imprescindvel que a empresa que precisa de capital se organize adequadamente para que, durante a apresentação da oferta ao investidor, transmita claramente e de maneira objetiva, seu plano de negócios, a que se destina o capital e, ainda, a taxa interna de retorno (TIR) e estratégias de mitigação de riscos envolvidos.
Os fundos de investimento possuem estrutura reduzida para nço onerar os custos, exigindo, assim, assertividade por parte dos empresários que estáo solicitando o capital.
Alm de poder investir na prpria empresa que recebe o capital para realizar o plano de negócios, tambm fusçes e aquisições e joint ventures são operações que ocorrem mais frequentemente.
Fusão e aquisição a expressão que deriva do ingls M&A Mergers and Acquisitions e refere-se aos processos de negociações entre organizações. Fusão quando duas organizações se fundem e originam uma nova e aquisição ocorre quando uma compra outra em sua totalidade ou parte dela.
Joint Venture a operação em que uma nova empresa criada com um fim específico e as que originaram o negócio mantm suas operações independentes.
Fusão e aquisição ou, simplesmente M&A, que a sigla da expressão em ingls Mergers and Acquisitions, um termo muito frequente no cenrio empresarial para descrever operações de negócios realizadas entre companhias.
Todas as trs são operações financeiras imobilirias:
Sale & Leaseback: possibilita s empresas obtenção de capital de giro sem recorrer a empréstimo. Uma empresa vende um imóvel de sua propriedade a um investidor para em seguida alug-lo. Assim, com o montante da venda, a empresa adquire capital e continua usufruindo do imóvel necessrio ao negócio, s que agora como locatéria.
Built-to-Suit: permite que uma determinada empresa seja locatéria de um imóvel construdo especialmente para atender suas necessidades e interesses.
Buy-to-lease: o investidor compra um imóvel de terceiros mediante prvia formalização de contrato de locação com um futuro inquilino. Apesar de ser bastante similar a uma transação de Sale & Leaseback, no Buy-to-lease, o investidor identifica um novo local de acordo com as necessidades do cliente, adquire a propriedade e estrutura uma locação de longo prazo para o novo ocupante.
Se a empresa nço tiver recursos financeiros próprios ou nço quiser obter empréstimos bancrios que implicam em altas taxas de juros, buscar um sócio investidor uma opção.
Esse sócio pode ser um investidor financeiro ou estratégico que, em troca de uma participação acionária, ir aportar recursos financeiros para que a empresa possa colocar em prÉtica seus planos de expansão, consolidar a posição da empresa em seu mercado, potencializar seu crescimento ou implementar novas competências técnicas.
Na maioria das vezes, receber aporte de capital de fundos investidores uma solução para questáes sucessrias, sada de um sócio, melhorar o perfil da dívida, entre outras.
Muitos empresários são avessos ideia de abrir mço de parte da empresa para obter recursos financeiros. Assim, entre as operações para capitalizar a empresa, que dispensam a compra de participação acionária, destacamos:
Financiamento de bens nço imobiliários através da estruturação de FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditrios): nesta modalidade, o recurso monetrio destina-se, por exemplo, ao financiamento para aquisição de equipamentos, e a empresa que está produzindo e comercializando o bem nço imobiliário entra com parte do capital, juntamente com outros investidores, para a criação do fundo.
Securitização de recebíveis nço imobiliários: esta operação consiste em ceder os direitos de crédito ao fundo de investimento em troca do adiantamento empresa de parte da quantia a receber de seus credores.
Operações jurídico-financeiras: estabelecem aquisições de direitos creditrios, de créditos de ações judiciais e precatérios, ou seja, as empresas que possuem tais direitos aps o andamento de processos nas esferas jurídicas podem troc-los por recursos financeiros para investirem em seus negócios.
Vale reforçar que existem requisitos e condições para a concretização de cada uma das operações acima mencionadas.
Em seu portfólio de investidores financeiros, a INVESTA Capital possibilita opções de crédito de R$ 3 a 15 milháes e de R$ 40 a 100 milháes. As garantias são imóveis e recebíveis que devem ser maior que 2 a 3 vezes o valor requerido. As empresas podem atuar em qualquer setor da economia e entre os requisitos está a obrigatoriedade de balanços auditados.
Para incorporadoras com estoque e loteadoras, do setor imobiliário, a INVESTA Capital analisa operações de capital de giro que vço de R$ 5 a 20 milháes, com taxa de juros entre 1,4 e 3,0%, dependendo do risco da operação.
Entre os critérios usados pelos investidores para avaliar a concessão do capital necessrio estáo as garantias que darço o "lastro" operação de empréstimo.
Se sua empresa estiver interessada em conhecer melhor as condições de crédito que a INVESTA Capital oferece, agende uma videoconferncia conosco.
A INVESTA Capital possui, em seu portfólio, investidores para oferecer crédito empresarial de R$ 20 milháes a R$ 1 bi.
As operações de crédito disponibilizadas pela INVESTA Capital, através de investidores do seu diversificado portfólio, são alternativas s formas mais tradicionais, como os empréstimos bancrios ou, até mesmo, o uso de recursos próprios, que muitas vezes pode comprometer o caixa da empresa.
Para obter os recursos financeiros via crédito, a empresa pode oferecer como garantias imóveis lquidos, recebíveis performados, contratos de aluguel, Direitos Creditrios e outros ativos.
H interesse em oferecer empréstimos a empreendimentos e negócios nos setores de Agricultura, Imobiliário e Infraestrutura, incluindo greenfields.
possvel, tambm, buscar um sócio investidor que far o aporte de capital (Equity) em troca de ações da empresa.
Normalmente, sim, (embora possam existir diferentes tipos de operação), pois, diferentemente de um empréstimo bancrio em que bens e recebíveis, por exemplo, são garantias em caso de nço pagamento; o Private Equity um capital de risco em que se adquire uma participação acionária, obtendo os mesmos benefícios e riscos do proprietrio.
Nço necessariamente. Tudo depender do acordo de acionistas que for estabelecido em relação ao poder conferido para a tomada das decisçes. Na negociação acionária, dois documentos de vital importncia são o contrato de compra de participação e o acordo de acionistas a fim de se assegurar como seráo feitos os aportes, a futura gestáo e as tomadas de decisão.
Sim. Ter uma participação menor de 50% nço significa, necessariamente, perda de controle. preciso reconhecer sempre o que mais importante empresa: ter o controle integral de uma empresa de baixo valor ou ter uma participação menor em uma empresa de alto valor?
Nço. Quando o capital proveniente de fundos de investimento de participação (FIP), os recursos financeiros investidos são transformados em ações da empresa que passam a pertencer ao fundo investidor. Aps 5 a 7 anos, ocorre o momento de desinvestimento que representa a sada do fundo de investimento e seus recursos com o retorno financeiro esperado.
Para injetar o capital, o fundo de investimento avalia o segmento, a saúde financeira da empresa, seu potencial de crescimento e a consistncia do seu plano de negócios para verificar sinergia e, principalmente, a Taxa Interna de Retorno (TIR) e a existncia de riscos e como podem ser mitigados.
Do ponto de vista do investidor, nço há tempo mínimo. O que existe o tempo necessrio para materialização do plano de negócio, ou seja, o perçodo estipulado para que a empresa atinja os objetivos listados durante a negociação para recebimento da injeção de recursos.
Se o investidor for temporrio, poderá, por exemplo, estar no contrato estabelecido o prazo de 1 a 3 anos para o aporte de recursos, de 5 a 7 para multiplicar os recursos e para a sada do fundo da sociedade. Um investidor temporrio nço entra em um negócio sem que consiga enxergar como ele sair do mesmo.
Sim. O que se deve estar muito bem assessorado do ponto de vista legal para que no contrato estejam firmadas todas as possveis alterações no acordo societrio. Se no meio do processo aparecer uma boa oportunidade, deve-se estar preparado para nço perd-la. Por exemplo, possvel, até, que uma empresa multinacional ofereça novo aporte ao negócio se achar que a empresa esteja tendo xito no mercado.
O momento do desinvestimento uma das principais decisçes tomadas ainda na negociação do aporte. A empresa capitalizada pode planejar a venda total do negócio para um investidor estratégico ou, ainda, abrir o capital no mercado de ações da bolsa de valores. possvel, tambm, para finalizar a operação o proprietrio reassumir o controle total das ações da empresa ou, entço, a participação do fundo ser adquirida por outros investidores.
Sim, especialmente o Conselho Administrativo de Defesa Econmica (CADE). Os contratos são elaborados com a observação de que o aporte está sujeito aprovação do CADE.
Normalmente nço, elas atraem investidores dos tipos Seed Money, Angel ou Venture Capital com valores até R$ 20 milháes.
Sim, as empresas familiares podem receber aporte de capital desde que atendam os requisitos dos investidores, sejam estratégicos ou financeiros.
Normalmente, uma empresa familiar que busca aporte de capital, deve ter:
H tambm fundos de investimento interessados em empresas em forte dificuldade financeira, cuja abordagem diferente e especfica.
Sim, a INVESTA Capital possui, em seu portfólio, investidores para analisar aporte em empresa em dificuldade financeira desde que apresente as seguintes caractersticas:
Alm disso, há outras opções de auxílio a empresas em dificuldades financeiras:
s empresas em dificuldades financeiras, entre algumas alternativas para obtenção de capital, são disponibilizados valores em operações nas quais os investidores adquirem ativos imobiliários, nço operacionais, de créditos e de recebíveis de aluguçis.
Vale reforçar que existem requisitos e condições para a concretização de cada uma das operações acima mencionadas.
Sim, as empresas brasileiras estáo aptas a receberem capital estrangeiro, visando o crescimento. A INVESTA Capital possui investidores nacionais e estrangeiros em seu portfólio dispostos a investirem recursos financeiros a partir de R$ 20 milháes em empresas, que tenham faturamento superior a R$ 50 milháes e EBITDA acima de 10%, de diversos setores da economia.
A INVESTA Capital ter muito prazer para receb-lo, inicialmente, em seu escritório para uma reuniço, sempre que possvel ou, entço, via vdeo conferncia, na qual identificam-se sinergias e formas de cooperação.
A partir da, um cadastro realizado e se estabelece, em consonncia entre as partes, um Acordo de Originação, Confidencialidade e Nço Concorrncia.
Com a assinatura do documento, o parceiro passa a integrar a Rede INVESTA de Negócios recebendo orientações de como os negócios deverço ser desenvolvidos para maior eficcia.
O primeiro passo fazer o cadastro de avaliação e se tornar um parceiro de negócios da INVESTA Capital. O Parceiro de Negócios receber as instruções de como os negócios devem ser desenvolvidos.
Para a INVESTA Capital identificar a existncia de potencial investidor de seu portfólio, preciso fazer uma apresentação simplificada da oferta, informando setor, faturamento, EBITDA, valor pretendido e para qu. Caso os dados estejam dentro dos requisitos exigidos pelos investidores, a INVESTA Capital solicitar outras informações para dar prosseguimento Análise.
Fusçes e aquisições de empresas M&A do ingls, Mergers and Acquisitions são operações frequentes no mundo dos negócios. De acordo com a pesquisa realizada, em 2017, pela Harvard Business Review, a taxa de insucesso para fusçes e aquisições está entre 70% e 90%.
Recomendações para o sucesso:
Para terem sucesso nas negociações, os empresários devem falar a linguagem objetiva do investidor, demonstrando seus diferenciais e, principalmente, a taxa interna de retorno (TIR) esperada para o investimento solicitado e a mitigação dos riscos de essa TIR nço acontecer.
Para tanto, devem preparar uma oferta de investimento que gere credibilidade e consistncia, na percepção do investidor.
Nossos especialistas estáo prontos para ajudar. Entre em contato e agende uma conversa.
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